高利率年金保險(xiǎn)將停售？業(yè)內(nèi)人士：實(shí)際收益率難達(dá)4.025%

海峽網(wǎng)12月4日訊（福州晚報(bào)記者 江海）“4.025%，最后的年金福利，且行且珍惜。”近期有市民收到了保險(xiǎn)銷售人員發(fā)來(lái)的年化收益率為4.025%的年金保險(xiǎn)將停售，建議市民購(gòu)買(mǎi)的信息。

年金保險(xiǎn)是什么？它的收益率以后會(huì)下降嗎？記者昨日采訪獲悉，銀保監(jiān)會(huì)近期的確提示了相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，但這并不意味著消費(fèi)者以后購(gòu)買(mǎi)就會(huì)吃虧。

高利率年金保險(xiǎn)即將停售？

“4.025%年金險(xiǎn)將退出歷史舞臺(tái)，3.5%將成為主流。不買(mǎi)以后會(huì)后悔。”昨日，市民林先生向記者展示了他收到的多條推銷短信。他說(shuō)，這樣的利率確實(shí)讓他動(dòng)心，但他不知道這種年金保險(xiǎn)有沒(méi)有問(wèn)題。

記者咨詢多家在榕險(xiǎn)企后獲悉，年金保險(xiǎn)是人壽保險(xiǎn)的一種，主要保障被保險(xiǎn)人在年老或喪失勞動(dòng)能力時(shí)能獲得經(jīng)濟(jì)收益，是一種可以終身鎖定利率、終身領(lǐng)取的金融產(chǎn)品，一般投保者越長(zhǎng)壽收益越高。預(yù)定利率是年金保險(xiǎn)等壽險(xiǎn)產(chǎn)品在計(jì)算保費(fèi)及責(zé)任準(zhǔn)備金時(shí)，預(yù)測(cè)收益率后所采用的利率，本質(zhì)上是保險(xiǎn)公司因?yàn)槭褂每蛻舻馁Y金，承諾以年復(fù)利的方式給予客戶回報(bào)。

“現(xiàn)行的4.025%預(yù)定利率始于2013年，當(dāng)時(shí)監(jiān)管層曾發(fā)文規(guī)定，普通人身保險(xiǎn)的定價(jià)利率不得高于法定評(píng)估利率3.5%的1.15倍，也就是4.025%。”在榕險(xiǎn)企的相關(guān)人士說(shuō)。

據(jù)悉，年化利率為4.025%的年金保險(xiǎn)是目前保險(xiǎn)公司在售的預(yù)定利率最高的儲(chǔ)蓄理財(cái)型產(chǎn)品，是保險(xiǎn)公司的主力銷售產(chǎn)品之一。

不過(guò)，這類產(chǎn)品將受到嚴(yán)管。11月12日，銀保監(jiān)會(huì)召集13家保險(xiǎn)公司開(kāi)會(huì)并開(kāi)展窗口指導(dǎo)，提示在售的4.025%年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)并要求保險(xiǎn)公司自覺(jué)調(diào)整，以緩解險(xiǎn)企的投資壓力，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)了解，目前規(guī)模較大的保險(xiǎn)公司中，年金保險(xiǎn)預(yù)定利率大多已降至3.5%甚至更低，目前仍在銷售預(yù)定利率4.025%年金保險(xiǎn)的主要是中小型保險(xiǎn)公司，這其中的一部分公司將于本月底停售這類產(chǎn)品。

實(shí)際收益率很難達(dá)到4.025%

那么，市民如果現(xiàn)在不購(gòu)買(mǎi)，以后購(gòu)買(mǎi)年金保險(xiǎn)就一定會(huì)吃虧嗎？

昨日，一名保險(xiǎn)代理人給記者算了一筆賬。以投資50萬(wàn)元本金、投資期限15年為例，年復(fù)利4.025%時(shí)，15年到期后的投資本息總額為90.37萬(wàn)元，投資收益為40.37萬(wàn)元。年復(fù)利調(diào)整為3.5%，15年到期后的投資本息總額為83.77萬(wàn)元，投資收益為33.77萬(wàn)元。也就是說(shuō)，不同利率的到期投資收益相差6.6萬(wàn)元。

不過(guò)，記者隨后采訪了解到，這筆賬不是這么算的。

“預(yù)定利率不能簡(jiǎn)單理解為年金保險(xiǎn)的收益率。”福州一家險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說(shuō)，預(yù)定利率是保險(xiǎn)公司為保單假設(shè)的每年收益率，4.025%的預(yù)定利率是備案類年金保險(xiǎn)的預(yù)定利率的上限。保險(xiǎn)產(chǎn)品的真實(shí)收益除了與預(yù)定利率有關(guān)外，還與保單管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等有關(guān)，產(chǎn)品的內(nèi)部收益才是關(guān)鍵，即使產(chǎn)品的預(yù)定利率都是4.025%，實(shí)際收益也未必一樣。

據(jù)了解，部分年金保險(xiǎn)的收益率并不高，年利率只有3%多一點(diǎn)。

買(mǎi)年金保險(xiǎn)前最好投保重疾險(xiǎn)

預(yù)定利率下調(diào)之后，年金保險(xiǎn)還值得購(gòu)買(mǎi)嗎？對(duì)此業(yè)內(nèi)人士表示，這主要取決于投保人的生命周期以及對(duì)未來(lái)的預(yù)期。

據(jù)介紹，年金保險(xiǎn)適合三類人群：一是對(duì)未來(lái)養(yǎng)老有較高要求的家庭支柱，特別是工薪階層；二是目前沒(méi)有其他投資渠道的穩(wěn)健型投資者；三是對(duì)未來(lái)財(cái)產(chǎn)有明確規(guī)劃的家庭，比如財(cái)產(chǎn)指定傳給某個(gè)家庭成員，或?yàn)樽优畠?chǔ)備教育金等。

值得一提的是，購(gòu)買(mǎi)年金保險(xiǎn)要注意一個(gè)原則，即優(yōu)先投保重疾險(xiǎn)等大病保險(xiǎn)再投保年金保險(xiǎn)，因?yàn)槟杲鸨ｋU(xiǎn)是理財(cái)型產(chǎn)品，保障功能較弱。一般工薪家庭建議重疾險(xiǎn)保額控制在家庭年收入的3倍至5倍，有余力再購(gòu)買(mǎi)年金保險(xiǎn)作為一種資產(chǎn)配置。