8月25日,諾亞財富發(fā)布2020年二季報。
季報發(fā)布會中,諾亞對外宣布自去年三季度“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”轉(zhuǎn)型伊始,至今已取得初步成功。數(shù)據(jù)顯示,二季度諾亞標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量達(dá)到179.7億元人民幣,同比上升198.5%;2020年上半年標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品募集量達(dá)到370.8億元人民幣,比去年同期增長了三倍多。扣除非標(biāo)類固收產(chǎn)品后,募集量同比上升45.2%。轉(zhuǎn)型前非標(biāo)類固收產(chǎn)品在募集量中的份額已經(jīng)完全被標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品替代。
此外,二季度包含公募基金,諾亞的活躍客戶數(shù)達(dá)到14703人,同比上升48.7%;其中公募基金活躍客戶12343人,同比增長140.3%;同時截至2020年6月底黑卡客戶數(shù)為900,同比增長5.4%??蛻麴ば圆⑽匆驗檗D(zhuǎn)型而減少,諾亞與客戶鏈接更加緊密。
對此,諾亞財富創(chuàng)始人汪靜波認(rèn)為:“中國財富管理和資產(chǎn)管理行業(yè),正在一個新的起點上,對于未來,諾亞充滿了信心。標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)型是大勢所趨,諾亞非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)已經(jīng)取得初步成功,已經(jīng)駛?cè)敫_闊的水域,我們相信未來有巨大的增長空間。”
轉(zhuǎn)型能順利完成,本質(zhì)是諾亞沒有資金池
對諾亞來說,此次轉(zhuǎn)型并不容易,但能取得今天成績,最根本原因在于“沒有資金池。”
對于非標(biāo)市場來說,宏觀經(jīng)濟好的時候,市場上的流動性充足,資金也更容易周轉(zhuǎn),沒出大問題。但資管新規(guī)后,市場監(jiān)管趨嚴(yán)、流動性趨緊,在資金池的運作模式下,借新還舊一旦接不上,很可能會因為一個項目出問題,導(dǎo)致整個公司無法順利經(jīng)營下去。
但資金池一旦開始,就很難停下來。
汪靜波曾對媒體說:“諾亞成立15年來,從未有過資金池和期限錯配,每個產(chǎn)品均相互隔離。”
也正因為此,諾亞僅用半年時間便迅速轉(zhuǎn)型。
轉(zhuǎn)型并不易,曾對公司帶來巨大沖擊
現(xiàn)在來看,諾亞已順利完成初步轉(zhuǎn)型,但在轉(zhuǎn)型伊始,諾亞的業(yè)務(wù)卻曾遭受極大沖擊。
諾亞在2019年宣布主動停止占2018年募集量超2/3的非標(biāo)類固收產(chǎn)品線后,下半年的經(jīng)營立刻遭受“立竿見影”的沖擊——公司2019年Q3募集量同比下降54.9%,環(huán)比下降46.9%,為2015年Q1以來歷史最低。
2019年Q4,由于產(chǎn)品轉(zhuǎn)型繼續(xù),諾亞財富4季度募集量同比降低47.7%,財富管理業(yè)務(wù)營業(yè)利潤和投資收益同比雙雙下滑。
受到影響的不僅僅是財務(wù)數(shù)據(jù),當(dāng)然還有股價——諾亞股價曾一度腰斬。
種種危機卻并未改變汪靜波和公司管理團隊“轉(zhuǎn)型”的堅定決心,諾亞堅信標(biāo)準(zhǔn)化轉(zhuǎn)型是大勢所趨,而這一切,都需要時間來印證,過程中困難和波折不可避免,但終會迎來勝利。
為何如此堅定要轉(zhuǎn)型?事出有因
諾亞之所以如此堅決,也有一個觸發(fā)點。
諾亞在2019年曾經(jīng)歷過產(chǎn)品風(fēng)險預(yù)警,好在諾亞沒有資金池,單一問題項目并未影響其他項目運作。
諾亞在此事件中重新思考了公司業(yè)務(wù)定位和行業(yè)趨勢。
“隨著2018年的“去杠桿”和2019年的理財亂象大整頓,監(jiān)管趨嚴(yán)和疫情推動,資管新規(guī)所推動的“凈值型,組合型”產(chǎn)品,已經(jīng)快速成為中國財富管理行業(yè)的主流產(chǎn)品,客戶的新需求產(chǎn)生,超過了行業(yè)的預(yù)期,我們認(rèn)為,持續(xù)的投資者教育和改變客戶“認(rèn)知”是凈值化財富管理的鑰匙。”汪靜波有一次對媒體分享了她的思考。
據(jù)悉,其實在諾亞內(nèi)部,“非標(biāo)轉(zhuǎn)標(biāo)”的戰(zhàn)略早在前幾年就已經(jīng)提出來了,但是忽然要停掉這塊業(yè)務(wù),首先管理層就有些猶豫,然后是理財師擔(dān)心客戶也會流失,因為這是市場上最主流的產(chǎn)品,是一直以來客戶最大的需求。畢竟集團從2012年初到2020年8月到期產(chǎn)品實現(xiàn)正收益產(chǎn)品占比為94.9%,實現(xiàn)正收益客戶占比為95.9%。
大家都覺得原有業(yè)務(wù)模式挺不錯,所以轉(zhuǎn)型推進的過程就非常艱難!為了討論戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,據(jù)說諾亞內(nèi)部會議不知道開了多少,天亮了,還在開會。從上到下,從高管到理財師,思想統(tǒng)一工作從早做到晚,打仗一樣。
最終,這場艱苦的戰(zhàn)役以勝利告終。
很多投資人和行業(yè)從業(yè)者都在關(guān)注諾亞的轉(zhuǎn)型能否成功,從現(xiàn)在的情況來看,諾亞自2020年開始,第一二季度經(jīng)營利潤均實現(xiàn)大幅增長,標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品和傳統(tǒng)深耕板塊產(chǎn)品募集量均穩(wěn)健增長。
顯然,諾亞在高速行駛的過程中,換胎成功,已經(jīng)開始在新航線上前行。隨著諾亞二季報的發(fā)布,對于其他財富管理機構(gòu)和整個行業(yè)而言,也是一道曙光。
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