互聯(lián)網(wǎng)金融再入兩會(huì)視野 風(fēng)險(xiǎn)防范被重點(diǎn)提及

人人貸解讀“兩會(huì)”政府工作報(bào)告，提出行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)需特別警惕

2017年3月5日，十二屆全國人大五次會(huì)議在京開幕。在李克強(qiáng)總理所做的政府工作報(bào)告中，互聯(lián)網(wǎng)金融再度被提及，并特別強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)此，人人貸聯(lián)合創(chuàng)始人楊一夫?qū)ζ渲械恼咭c(diǎn)進(jìn)行了著重解讀。

要點(diǎn)一：互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)防范

報(bào)告：當(dāng)前系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但對(duì)不良資產(chǎn)、債券違約、影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融等累積風(fēng)險(xiǎn)要高度警惕。

楊一夫：風(fēng)險(xiǎn)防范將是今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范治理的重中之重。過去一年，監(jiān)管政策的落地和行業(yè)治理的持續(xù)深化推動(dòng)行業(yè)徹底結(jié)束了野蠻生長，當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)水平雖逐漸趨好，但行業(yè)仍處于風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)期。

未來網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)是資產(chǎn)質(zhì)量。過去兩三年由于惡性競爭導(dǎo)致過度負(fù)債與資產(chǎn)質(zhì)量下降的問題愈發(fā)嚴(yán)重，許多規(guī)?；钠脚_(tái)為追求資產(chǎn)規(guī)模忽視資產(chǎn)質(zhì)量，其自身的風(fēng)控體系和技術(shù)相對(duì)薄弱甚至沒有，當(dāng)這部分資產(chǎn)進(jìn)入還款期后，質(zhì)量較差資產(chǎn)的違約率將上升，很多平臺(tái)甚至還沒有經(jīng)歷過一個(gè)完整的風(fēng)險(xiǎn)周期，預(yù)料未來還會(huì)有平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)經(jīng)營危機(jī)。

面對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的潛在風(fēng)險(xiǎn)，首先，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)當(dāng)理性把控發(fā)展速度，提高平臺(tái)資產(chǎn)質(zhì)量。人人貸的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明金融領(lǐng)域節(jié)奏比速度更重要。過去兩三年內(nèi)，我們并沒有選擇“跑馬圈地”式的擴(kuò)張，而是選擇“保持行業(yè)地位和穩(wěn)定市場規(guī)模的最低增速”，將精力用于合規(guī)性建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力的投入中，使得我們?cè)诤弦?guī)性方面做到行業(yè)領(lǐng)先地位，并且在行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良莠不齊的情況下，仍然確保平臺(tái)的資產(chǎn)質(zhì)量保持較好水平。”

其次，平臺(tái)自身風(fēng)控能力的重要性將愈加關(guān)鍵。比如，通過建立更加嚴(yán)密的風(fēng)控模型，將劣質(zhì)資產(chǎn)可能帶來的逾期與壞賬問題進(jìn)行有效的預(yù)防和管控。人人貸在風(fēng)險(xiǎn)管理方面已探索出一套較為完備的控制體系。事前，對(duì)借款人的準(zhǔn)入有清晰明確的門檻和嚴(yán)密的審核驗(yàn)證。事中，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)及時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行積極的管理和預(yù)警。事后，還會(huì)跟進(jìn)逾期行為，通過有效、合法、合理的手段完成賬款催收。較為扎實(shí)的風(fēng)控體系建設(shè)為平臺(tái)保持較好資產(chǎn)質(zhì)量，并為業(yè)務(wù)的加速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

要點(diǎn)二：互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

報(bào)告：抓好金融體制改革。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)突出主業(yè)、下沉重心，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，防止脫實(shí)向虛。

楊一夫：在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和“供給側(cè)改革”的大戰(zhàn)略中，以網(wǎng)貸平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢(shì)應(yīng)體現(xiàn)在高效率的供需對(duì)接，以及小額普惠的業(yè)務(wù)上。

首先，網(wǎng)貸平臺(tái)具備低門檻、小額分散和便捷靈活的特點(diǎn)，與傳統(tǒng)金融服務(wù)形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。大額標(biāo)的項(xiàng)目從執(zhí)行操作上來說，銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)具備多年經(jīng)驗(yàn)，在資金成本、獲客成本、操作經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面有網(wǎng)貸平臺(tái)不可比擬的優(yōu)勢(shì)，這些標(biāo)的確實(shí)也不適合網(wǎng)貸平臺(tái)以純線上的信用審核方式來進(jìn)行操作，還是傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)更為擅長。宏觀來看，網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，繼續(xù)堅(jiān)持小額分散的原則，立足普惠金融，服務(wù)小微群體是真正價(jià)值所在，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

其次，網(wǎng)貸平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)還應(yīng)體現(xiàn)在高效的供需對(duì)接方面。只要是真實(shí)的債權(quán)關(guān)系，平臺(tái)上每1元錢的交易額都意味著這1元錢將會(huì)以投資或者消費(fèi)的方式流入到實(shí)體經(jīng)濟(jì)中并為之服務(wù)。因此，平臺(tái)必須堅(jiān)持金融信息中介的定位，幫助社會(huì)上原本非常分散的資產(chǎn)與資金進(jìn)行有效的對(duì)接。

要點(diǎn)三：整頓規(guī)范金融秩序

報(bào)告：提出穩(wěn)妥推進(jìn)金融監(jiān)管體制改革，有序化解處置突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，整頓規(guī)范金融秩序，筑牢金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”。

楊一夫：過去一年陸續(xù)出臺(tái)的相關(guān)監(jiān)管政策明確了網(wǎng)貸行業(yè)禁止的紅線和硬性門檻，使得網(wǎng)貸行業(yè)從無序逐漸向有序發(fā)展，顯示了監(jiān)管力度正在加強(qiáng)。隨著《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》的落地以及網(wǎng)貸《暫行辦法》整改期的結(jié)束，行業(yè)內(nèi)的大量不合規(guī)平臺(tái)將被淘汰，網(wǎng)貸行業(yè)秩序?qū)⒏右?guī)范化。

比如，銀行資金存管雖然因高難度和高門檻成為了平臺(tái)的一道“生死關(guān)”但在降低平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資人的資金安全方面就發(fā)揮了積極的作用。人人貸與中國民生銀行合作的資金存管系統(tǒng)上線運(yùn)營已一周年。我們?cè)谡呗涞刂氨懵氏葐?dòng)并完成了這項(xiàng)工作，并探索了最為嚴(yán)格的存管模式。實(shí)現(xiàn)平臺(tái)與用戶資金相互隔離，用戶資金始終在銀行體系內(nèi)流轉(zhuǎn)和記錄，并且通過驗(yàn)證交易密碼的方式來確定用戶的主動(dòng)意愿，能夠最大程度地降低平臺(tái)道德風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者和債權(quán)人的資金安全。

目前行業(yè)內(nèi)真正實(shí)現(xiàn)與銀行的系統(tǒng)對(duì)接并上線運(yùn)營的比例不超過5%，并且面臨銀行資質(zhì)審核、技術(shù)門檻和平臺(tái)風(fēng)控能力等多重考驗(yàn)，門檻很高。未來隨著行業(yè)調(diào)整期的臨近，大部分的平臺(tái)可能因無法按時(shí)完成合規(guī)動(dòng)作而被迫出局，行業(yè)將朝規(guī)范化的方向發(fā)展。