P2P網(wǎng)貸平臺“理財團”疑似跑路 套牢上千投資人（4）

問題平臺超四成，理財詐騙案件爆料頻頻

據(jù)工信部2016年8月發(fā)布的信息，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2016年6月底，全國累計問題網(wǎng)貸平臺1778家，約占全國此類機構總數(shù)的43.1%。工信部在其官方微博中曾公開表示，近幾年網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模增長勢頭過快，風險亂相時有發(fā)生。

2016年8月，銀監(jiān)會會同工信部、公安部、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室等部門研究起草了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》（以下稱為“網(wǎng)貸機構管理辦法”），督促網(wǎng)貸行業(yè)整改并加強監(jiān)管。在此背景下，仍然不斷有平臺出事。

據(jù)重案組37號了解，2月6日，就在安禾財富被朝陽警方立案偵查的3天前，北京創(chuàng)利投網(wǎng)絡科技有限公司亦被朝陽警方以涉嫌非法吸收公眾存款立案。

1月9日晚間，創(chuàng)利投官方微信公眾號發(fā)布題為《創(chuàng)利投跑路了》的文章，稱平臺負責人跑路，同時公布了老板的身份證、手機、微信等個人信息，懇請投資人們報警。

2月9日，理財團維權代表從朝陽警方處拿到了針對安和財富的立案告知書

網(wǎng)貸之家網(wǎng)站聯(lián)合創(chuàng)始人石鵬峰告訴重案組37號，當前退出的網(wǎng)貸平臺中可以分為良性退出（停業(yè)、轉型）和惡性退出（老板跑路、提現(xiàn)困難、經(jīng)偵立案介入等）兩大類。

就惡性退出而言，又可分為三類，一類公司本來就是詐騙性質的，只是借著P2P網(wǎng)貸的名義，實質開展集資詐騙行為；一類則存在較為嚴重的違規(guī)行為，例如自設資金池、期限錯配、挪用客戶資金、自融資金等，導致相關風險積累擴大，直到無法承擔和掩蓋的程度而事發(fā)；還有公司因為經(jīng)營不善，多為資產端風控不利，產生大量還款逾期，再加上運營成本過高，在一定的時間積累后平臺不堪重負，從而倒下。

近年投資理財詐騙案件高發(fā)，這從重案組37號得到的新聞線索中亦可見一斑。僅從2016年下半年至今的不到8個月時間，重案組37號即收到來自全國各地的101條相關爆料，從損失的金額看，1-10萬區(qū)間最多，其次為10-50萬元區(qū)間。

從類別看，以線上網(wǎng)絡理財產品為主，約占總數(shù)的76%，詐騙形式多以理財網(wǎng)頁失效、公司老板失聯(lián)跑路而造成損失。

在這其中，除了網(wǎng)貸平臺理財，還有以郵幣卡、原油、重金屬等為噱頭的線上炒現(xiàn)貨平臺，業(yè)務員在推銷時均宣稱能保證風險小、收益高，而當投資人購買產品后，發(fā)現(xiàn)賬戶無法操作，處于長期虧損狀態(tài)，最終造成少則三五萬，多則數(shù)十萬的損失。

此外線下理財、拉人頭式的傳銷理財也是理財受騙類爆料的重災區(qū)，投資人往往遭遇機構跑路或洗腦造夢、收益無限期拖延等情況，最終造成財產損失。

違規(guī)操作，網(wǎng)貸平臺角色異化成“銀行”

P2P網(wǎng)貸行業(yè)亂相由何而來？石鵬峰分析，目前的種種問題，很多都是因為行業(yè)在發(fā)展早期存在大量偏離行業(yè)本質的現(xiàn)象和行為，且沒有得到及時糾正，經(jīng)過較長時間積累，再加上行業(yè)火爆帶來的推動，使得這些年行業(yè)風險和問題已經(jīng)積累較多。

中國政法大學資本金融研究院網(wǎng)絡經(jīng)濟研究中心主任武長海稱，P2P網(wǎng)貸平臺的本質是個體與個體之間的借貸信息中介，而非信用中介，因此不得吸收公眾存款、設立資金池、不得為出借人提供任何形式的擔保。

而現(xiàn)在的情況是，此前行業(yè)的低準入門檻和監(jiān)管的缺失，造成大量網(wǎng)貸平臺違反上述規(guī)定，實際上是在扮演信用中介即銀行的角色，而在事實上，成立銀行有相當高的準入門檻，拿到牌照后還需接受相關部門嚴格的監(jiān)管。

據(jù)媒體報道，早在2013年7月，重慶監(jiān)管部門就在調研中發(fā)現(xiàn)，一些已經(jīng)異化的P2P網(wǎng)貸平臺，將債權包裝成理財產品，通過網(wǎng)絡和實體店向公眾銷售，年收益率在12%-20%之間，社會公眾資金直接進入公司賬戶或法定代表人個人賬戶，P2P網(wǎng)貸平臺由單純的“資金供需撮合”逐步演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的機構。此外，監(jiān)管部門對5家平臺調查發(fā)現(xiàn)，其注冊資本從300萬元至1000萬元不等，但年交易量均在8000萬元以上，最多的高達5億元。平臺作為中介機構注冊資本低，擔保能力有限，從工商年檢資產負債表來看，有2家平臺存在資本金抽離情況。在隨后的整頓中，5家P2P網(wǎng)貸平臺被罰，其中一家公司被注銷，另外四家被要求逐筆清退債權債務，共計4.86億元。

2月9日下午，理財團部分投資人前往朝陽區(qū)公安分局經(jīng)偵大隊報案

在武長?？磥?，有些網(wǎng)貸平臺的借款人信用紀錄較差，“是被銀行篩選剩下的對象”，其借款后的風險頗高，同時有一定比例的網(wǎng)貸行業(yè)從業(yè)者，并沒有相關的從業(yè)經(jīng)驗和能力，不足以把控投資風險，導致劣幣驅逐良幣，行業(yè)魚龍混雜，最終只能把風險轉嫁到普通投資者身上。

他認為，2016年8月四部門發(fā)布的《網(wǎng)貸機構管理辦法》，雖然對機構的第三方存管、項目真實性、投資限額等等方面提出了明確要求，但紙面要求如何落地，還需出臺更具體的辦法。

對于P2P網(wǎng)貸平臺角色異化的風險，武長海強調，其最直接的影響是有可能給投資人帶來財產上的損失，其次，也會對社會法治秩序和金融市場秩序產生的負面作用。他建議通過立法明確P2P網(wǎng)貸機構和從業(yè)人員的準入門檻，改善魚龍混雜的行業(yè)現(xiàn)狀，并采用現(xiàn)場檢查、非現(xiàn)場檢查等用于監(jiān)管金融機構的辦法和體系去監(jiān)管網(wǎng)貸平臺，“畢竟互聯(lián)網(wǎng)金融的本質還是金融。”武長海說。

對此，作為業(yè)內觀察人士的石鵬峰認為，考慮到網(wǎng)貸行業(yè)的復雜性，以及問題積累的時間之久、程度之嚴重，要將所有行業(yè)問題全部清理干凈，監(jiān)管層還需要有足夠的耐心和智慧來深化監(jiān)管措施的真正落地。