投資金額高、預期效果存疑，美打造“芯片鐵幕”困住了誰？

據(jù)美國CNBC最新報道，美國政府已允許人工智能計算公司英偉達完成其旗艦人工智能芯片開發(fā)所需的出口。8月31日，英偉達披露，美國已限制其向中國出口A100和H100兩款芯片，并表示這會妨礙其旗艦芯片H100的開發(fā)完成。其競爭對手AMD也在同日被要求停止向中國出口人工智能芯片。對此，商務部發(fā)言人束玨婷表示，美方相關做法背離公平競爭原則，違反國際經(jīng)貿(mào)規(guī)則，不僅損害中國企業(yè)的正當權益，也將嚴重影響美國企業(yè)的利益，阻礙國際科技交流和經(jīng)貿(mào)合作，對全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定和世界經(jīng)濟恢復造成沖擊。周四，美國芯片股暴跌，主要半導體指數(shù)下跌超過3%。英偉達股價暴跌11%，創(chuàng)下2020年以來最大單日百分比跌幅，AMD的股價下跌近6%。在《2022芯片和科學法案》（簡稱《法案》）的高壓下，美國對中國高科技圍堵步步緊逼，但最終能否影響全球芯片產(chǎn)業(yè)格局的重塑仍有待觀察。

投資金額高，預期效果存疑

白宮網(wǎng)站消息稱，隨著《法案》的通過，美國公司紛紛宣布增加在芯片、半導體行業(yè)的投資，增加金額近500億美元，使拜登上任以來該行業(yè)的總投資達到近1500億美元。其中，美光科技宣布投資400億美元用于存儲芯片的制造；高通宣布，計劃在未來5年內(nèi)將美國半導體產(chǎn)量提高50%；英特爾計劃投資200多億美元在俄亥俄州新建兩座芯片工廠，這被認為是俄亥俄州歷史上最大的經(jīng)濟發(fā)展項目。

盡管《法案》引來美國企業(yè)的積極性，但是并不是所有人看好這項法案。標準全球市場財智分析師約翰·雅培認為業(yè)內(nèi)最成功的公司，以及芯片初創(chuàng)公司都愿意將制造業(yè)務外包，而不是將大量資金投入加強自身的制造能力。同時他認為，回歸本地芯片制造并不能解決芯片短缺問題，因為供應鏈過于復雜和國際化。他舉例說，臺積電擬建的美國亞利桑那工廠可能占其全球產(chǎn)能的1%左右，一旦芯片在美國制造，就必須運回亞洲進行測試和封裝，然后再運往中國組裝進智能手機和個人電腦。此外，他提醒說，《法案》對創(chuàng)新性公司并沒有幫助，臺積電和三星將獲得補貼在美國本土擴張，但是它們的主要活動和技術將留在其他地方，芯片測試、組裝和封裝不太可能回歸美國。

美國《防務新聞》報道稱，“這不是‘夢想之地’，制造商僅僅建造新工廠并不意味著勞動力就會到來。增加技術勞動力一直是持久挑戰(zhàn)，美國嚴重缺乏接受理工科教育的人才。”

而對胸懷雄心壯志的企業(yè)來說，半導體制造廠的建設和生產(chǎn)升級成本極高，耗費的時間也在1年—3年不等。加之隨著芯片技術先進性的提升，制造成本越來越高，芯片企業(yè)需要尋找更多的資金來源。據(jù)《華爾街日報》報道，英特爾與加拿大資產(chǎn)管理公司博楓簽署了一項高達300億美元的融資合作協(xié)議，將共同建設去年英特爾宣布建設的亞利桑那工廠。在去年英特爾首席執(zhí)行官帕特·基爾辛格展露其擴大制造業(yè)務的雄心壯志后，該公司的股價一度下跌逾45%，拖累全球半導體行業(yè)風向標“費城半導體指數(shù)”下跌8%。

“芯片聯(lián)盟”各懷小心思

國際咨詢機構麥肯錫的報告中顯示，隨著數(shù)字生活和商業(yè)影響的加劇，芯片將深入到各個細分市場，約有70%的增長將由汽車、計算和數(shù)據(jù)存儲，以及無線設備3個行業(yè)驅動?？梢钥闯觯粐谛酒袠I(yè)的能力將對占有未來重點產(chǎn)業(yè)的主動權至關重要。

在美國《法案》壓力下，三星電子、SK集團均在美國有百億美元以上的投資。預計兩家企業(yè)都將得到美國政府補貼。但同時，三星電子和SK海力士在中國設有存儲器半導體和封裝工廠。三星電子NAND閃存出貨量的40%在中國生產(chǎn)，相當于世界NAND閃存市場的15%。如果依照美國《法案》規(guī)定，韓國無法在中國建設有更高技術水平的工廠，被淘汰僅是時間問題。

韓國《韓民族新聞》報道稱，加入“芯片聯(lián)盟”的各方既是合作關系，又是競爭對手，因此“芯片聯(lián)盟”與其說是尖銳的技術交流，更有可能成為解決眼前供應鏈不穩(wěn)定問題的協(xié)商機制。韓國半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會專務安基賢認為，芯片正在從全球分工機制轉變?yōu)橐?ldquo;本國”為中心的機制，美國的想法是“即使需要耗費很多時間，也要實現(xiàn)美國本土的半導體自立”，因此才組建了“芯片聯(lián)盟”。與美國不同的是，雖然韓國最終也想要實現(xiàn)芯片產(chǎn)業(yè)鏈的本土化，但是韓國在材料、零部件、設備等較弱領域的本土化很難實現(xiàn)，因此需要繼續(xù)維持全球分工機制。

就中國臺灣而言，《紐約時報》撰文稱，包括臺積電在內(nèi)的許多臺商都依賴中國大陸維持生計，盡管半導體行業(yè)的某些人會尋求美國支持，但仍對美國建造新工廠的不切實際感到猶豫不決，美國成本高，缺乏配套產(chǎn)業(yè)。臺積電在日本和美國建立了新生產(chǎn)設施，但也同時擴大了位于中國南京的工廠產(chǎn)能。

看起來日本是“芯片聯(lián)盟”中最愿意與美國在芯片產(chǎn)業(yè)上形成互補的一方，但這也僅為了擺脫對中國臺灣的依賴。芯片曾經(jīng)是日本的強勢產(chǎn)業(yè)。1988年日本產(chǎn)芯片銷售額超過全球市場的50%。

上世紀80年代以后，日美貿(mào)易摩擦中，美國迫使日本接受不利的競爭條件，導致日本半導體產(chǎn)業(yè)日漸衰落。日本市場占有率逐漸下降，2019年日本在全球市場占有率跌至10%。

有基礎、有市場，中國培育產(chǎn)業(yè)鏈主體

據(jù)中國半導體協(xié)會（簡稱“協(xié)會”）數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)集成電路產(chǎn)業(yè)總營收在2021年首次突破萬億大關，同比增長18.2%，達到10458.3億元。但中國依然是全球最大的芯片進口國，占據(jù)全球半導體市場的1/3。

面對美國的打壓，中國正在利用市場優(yōu)勢發(fā)展芯片設計和制造，提升本土軟件生態(tài)系統(tǒng)培育能力，扭轉芯片產(chǎn)業(yè)不利格局。近幾年，從芯片設計軟件編寫，到先進制程光刻機制造；從大尺寸半導體硅片量產(chǎn)，到自研芯片架構發(fā)力“小芯片（Chiplet）”，中國在國產(chǎn)替代上不斷發(fā)展，全球20家增長最快的芯片行業(yè)公司中，有19家來自中國大陸。在全球芯片緊張的情況下，中國芯片產(chǎn)能擴張速度不斷加強，預計到2024年，中國將建31家大型半導體工廠。

尤其是在國產(chǎn)替代路徑上，在追趕西方芯片傳統(tǒng)路徑的同時，中國也迎來了歷史性機遇，出現(xiàn)了諸多技術路徑突破的可能。集微咨詢總經(jīng)理韓曉敏對《環(huán)球時報》記者表示，盡管在量子方向離應用還有點距離，光電芯片和“小芯片”只能說是突破現(xiàn)有硅基芯片性能瓶頸的一些新技術手段，國內(nèi)企業(yè)與國際相比還有較大差距，但目前中國正在這些路徑上探索突破，并取得了很大進展。英國《投資監(jiān)測》日前報道，中國在開發(fā)新型超導材料方面擁有特殊的專業(yè)知識。此外，中國在外包半導體組裝、測試和封裝方面處于領先地位。根據(jù)GlobalData的研究，先進芯片封裝、新晶體管架構和新碳基材料的發(fā)展可能會改變游戲規(guī)則，使中國到2025年成為全球半導體領導者。

在其他重點產(chǎn)業(yè)上的領先優(yōu)勢也促使中國企業(yè)在一些芯片細分創(chuàng)新技術領域與國外廠商站到同一起跑線上。比如在智能汽車領域，中國出現(xiàn)了一批專業(yè)的半導體團隊，以及大量的資金支持，這使中國半導體在智能汽車芯片領域出現(xiàn)了龍頭企業(yè)。初芯集團總裁張翀告訴《環(huán)球時報》記者，只有在一個開放的環(huán)境中，創(chuàng)新科技才能夠誕生，即使美國限制、控制、封鎖部分高尖端領域，它也不會決定全球芯片產(chǎn)業(yè)的競爭格局，更不會影響到經(jīng)濟全球化的發(fā)展趨勢。他表示，我國制造業(yè)基礎扎實雄厚、產(chǎn)業(yè)鏈集群優(yōu)勢短時間內(nèi)不可替代。此外，中國作為全球重要的制造中心，擁有齊全的工業(yè)品部門門類、工業(yè)體系、基礎設施和人才優(yōu)勢，也將成為未來全球科技的重要引擎。“這是全球資本都能看到的投資機會。”張翀說。

《中國集成電路產(chǎn)業(yè)人才發(fā)展報告（2020—2021年版）》中顯示，2020年，中國集成電路相關畢業(yè)生規(guī)模在21萬左右。另有數(shù)據(jù)顯示，我國集成電路行業(yè)人才缺口仍超20萬人。一位國內(nèi)芯片企業(yè)的副總裁向《環(huán)球時報》記者表示，目前中國在芯片領域缺乏在芯片工藝產(chǎn)業(yè)化上的專業(yè)人才和關鍵工藝量產(chǎn)化轉移技術的人才。他認為，美國全面搞芯片斷供和高端芯片設計軟件斷供，預計美國還要打組合拳，中國芯片要加快國產(chǎn)替代，“中國芯片產(chǎn)業(yè)應進入全球化，外部繼續(xù)放寬引入，內(nèi)部大型企業(yè)接受挑戰(zhàn)”。張翀也認為，“火車跑得快全憑車頭帶”，中國可以將重點企業(yè)定為重點扶持核心，做大做強既有主體，詳細分析每家龍頭企業(yè)的實際狀況，一企一策，定點支持，從全國維度看，應將國內(nèi)大市場充分循環(huán)起來，打破地域之間的界限和阻力區(qū)隔，讓資源要素在全國能夠一盤棋地流動和配置。