小股民迎來(lái)史上最強(qiáng)“保護(hù)傘” 推動(dòng)市場(chǎng)理性投資

隨著國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)的持續(xù)壯大，對(duì)投資者的保護(hù)力度也不斷增強(qiáng)，A股近日更迎來(lái)史上最嚴(yán)厲的投資者保護(hù)措施。

記者了解到，自7月1日起，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》正式實(shí)施，投資者購(gòu)買(mǎi)股票、基金、期貨等金融產(chǎn)品，需要填寫(xiě)《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力能的評(píng)估問(wèn)卷》，簽署《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果告知書(shū)》《適當(dāng)性匹配及投資者確認(rèn)書(shū)》等，開(kāi)戶(hù)不再是簡(jiǎn)單的身份信息填寫(xiě)，而是需要經(jīng)過(guò)一系列的復(fù)雜流程，目的是通過(guò)信息告知、風(fēng)險(xiǎn)揭示等措施，起到保護(hù)投資者的作用。

據(jù)悉，此次新規(guī)的核心是將普通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)由低到高劃分為五級(jí)，相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也由低至高分為五級(jí)，目的是讓投資者能夠買(mǎi)到與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品。

證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸表示，《辦法》明確了投資者分類(lèi)、產(chǎn)品分級(jí)、適當(dāng)性匹配等各環(huán)節(jié)的標(biāo)準(zhǔn)和底線(xiàn)，目的是讓投資者能夠買(mǎi)到與之風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的產(chǎn)品，減少不必要的損失。

“國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)中小投資者眾多，由于缺乏資金優(yōu)勢(shì)、信息優(yōu)勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等，他們往往難以作出理性判斷，容易誤入虧損股、問(wèn)題股、退市股等股票，最終造成虧損”，一位證券業(yè)專(zhuān)家向記者表示，上述《辦法》的實(shí)施有利于培養(yǎng)中小投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立理性的投資理念、交易行為等，讓投資者利益得到實(shí)質(zhì)性保障，這無(wú)疑是我國(guó)資本市場(chǎng)的一大標(biāo)志性事件。

事實(shí)上，為了保護(hù)中小投資者利益，避免其遭受不必要的損失，證監(jiān)會(huì)“多管齊下”行動(dòng)。5月初，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)“投資者保護(hù)·明規(guī)則、識(shí)風(fēng)險(xiǎn)”專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)，聚焦內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱、違規(guī)信息披露、市場(chǎng)主體違規(guī)經(jīng)營(yíng)等投資者權(quán)益遭受侵害的多發(fā)領(lǐng)域，并以案例為載體進(jìn)行分析解讀，引導(dǎo)中小投資者理性分析，防止盲目追漲殺跌、跟風(fēng)炒作。

除此之外，證監(jiān)會(huì)還設(shè)立中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱(chēng)“投服中心”），親自參與到保護(hù)投資者權(quán)益的行動(dòng)中。作為證監(jiān)會(huì)直接管理的證券金融類(lèi)公益機(jī)構(gòu)，投服中心已完成對(duì)滬深兩市3003家上市公司(停牌公司除外)股票的全面持股，通過(guò)糾紛調(diào)解、證券支持訴訟、投資者教育等方式,為中小投資者自主維權(quán)提供教育、法律、信息、技術(shù)等服務(wù),提升投資者自我保護(hù)能力。

據(jù)悉，該中心于近日已完成了第四起證券支持訴訟的索賠案。投服中心發(fā)現(xiàn)，安碩信息（300380.SZ）于2015年上半年通過(guò)誤導(dǎo)性陳述，推動(dòng)股價(jià)大漲并吸引中小投資者進(jìn)入，并最終導(dǎo)致他們?cè)馐軗p失，因此向上海市第二中級(jí)人民法院起訴安碩信息，索賠金額近190萬(wàn)。

“隨著A股成為全球第二大證券市場(chǎng)，市場(chǎng)規(guī)范程度越來(lái)越高，對(duì)投資者的保護(hù)措施更是趨于完善，監(jiān)管部門(mén)對(duì)此付出了巨大的努力”，上述專(zhuān)家預(yù)計(jì)，未來(lái)監(jiān)管部門(mén)還將通過(guò)開(kāi)展投資者賠償救濟(jì)體制機(jī)制建設(shè)，推動(dòng)建立包括國(guó)家補(bǔ)償、行政補(bǔ)償、民事賠償?shù)榷鄬哟瓮顿Y者賠償救濟(jì)體系，進(jìn)一步提高對(duì)中小投資者的保護(hù)，讓居民通過(guò)投資A股獲得穩(wěn)定的財(cái)產(chǎn)性收入，對(duì)于拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要意義。