上半年末銀行不良率升至1.81% 處置不良渠道再拓展

伴隨著不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)拉開大幕，銀行處置不良資產(chǎn)的方式也再次得到擴(kuò)展。銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心官網(wǎng)日前正式發(fā)布《信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)規(guī)則(試行)》和《信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)信息披露細(xì)則(試行)》，其中，對(duì)不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的行為予以嚴(yán)格的規(guī)定。據(jù)記者了解，目前第一批127家可參與信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的名單已經(jīng)劃定，包括多家銀行和信托公司。

接受記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，在不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓中，銀行通過對(duì)未來的現(xiàn)金流和回收狀態(tài)的測(cè)算情況，將由此產(chǎn)生的未來收益權(quán)流轉(zhuǎn)給其他機(jī)構(gòu)，可實(shí)現(xiàn)不良資產(chǎn)的提前變現(xiàn)，為不良資產(chǎn)處置提供空間。不過，由于監(jiān)管細(xì)則非常嚴(yán)格，銀行此前利用通道業(yè)務(wù)“假出表”的行為將受限。在不能通過信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益權(quán)實(shí)現(xiàn)不良出表的情況下，銀行做該業(yè)務(wù)的動(dòng)力可能不足，預(yù)計(jì)初期市場規(guī)模將有限。

目前銀行業(yè)整體面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍在加大。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站初步統(tǒng)計(jì)，2016年上半年末，商業(yè)銀行不良貸款率繼續(xù)攀升至1.81%。而記者梳理發(fā)現(xiàn)，截至4日，部分地區(qū)的銀監(jiān)局公布了本地上半年的銀行業(yè)運(yùn)行情況，其中，一些地區(qū)的不良繼續(xù)雙升，以山東為例，該省的不良率已升至2.25%的高位。

東方金誠發(fā)布報(bào)告稱，商業(yè)銀行不良貸款率上升趨勢(shì)短期內(nèi)仍難改善，且區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化將導(dǎo)致不同銀行資產(chǎn)質(zhì)量加劇分化。報(bào)告還稱，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)大幅下滑導(dǎo)致商業(yè)銀行經(jīng)營穩(wěn)定性受到較大沖擊，在極端情況下甚至?xí)蔀橄到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的導(dǎo)火索。因此，如何處置不良貸款，化解不良貸款潛在風(fēng)險(xiǎn)，已成為商業(yè)銀行保持穩(wěn)健經(jīng)營的首要任務(wù)。

不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作也醞釀已久。在今年年初召開的全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議上，監(jiān)管層除了提及開展不良資產(chǎn)證券化試點(diǎn)之外，也提及了開展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)工作。實(shí)際上，此前已有不少銀行在實(shí)際操作中開展了信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，不過，此次相關(guān)細(xì)則的發(fā)布，是監(jiān)管層第一次對(duì)不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓作出單獨(dú)的嚴(yán)格規(guī)定。

細(xì)則規(guī)定，正常類信貸資產(chǎn)收益權(quán)與不良信貸資產(chǎn)收益權(quán)應(yīng)分別轉(zhuǎn)讓，出讓方銀行不能構(gòu)建混合信貸資產(chǎn)包。這意味著將不良收益權(quán)包裝成正常類收益權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的行為將被嚴(yán)禁。

與此同時(shí)，細(xì)則還規(guī)定，開展不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的，在繼續(xù)涉入情形下，計(jì)算不良貸款余額、不良貸款比例和撥備覆蓋率等指標(biāo)時(shí)，出讓方銀行應(yīng)當(dāng)將繼續(xù)涉入部分計(jì)入不良貸款統(tǒng)計(jì)口徑；不良資產(chǎn)收益權(quán)的投資者限于合格機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人投資者參與認(rèn)購的銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃和資產(chǎn)管理計(jì)劃不得投資。

記者4日從西部某信托公司人士處獲悉，作為首批在銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心(以下簡稱“銀登中心”)開立信貸資產(chǎn)登記賬戶的信托機(jī)構(gòu)，該公司正加緊研究相關(guān)不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)則，與銀行合作的相應(yīng)產(chǎn)品也將隨之公布。

中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓和不良資產(chǎn)證券化的方式有類似之處，不過按照目前的監(jiān)管規(guī)定，不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓并不能實(shí)現(xiàn)完全的不良信貸出表。

“實(shí)際上，監(jiān)管層出臺(tái)相關(guān)細(xì)則的重要目的就是封堵銀行利用過去那種不規(guī)范的通道業(yè)務(wù)來掩蓋其真實(shí)不良的行為。因此，雖然銀行通過不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓可提前將不良變現(xiàn)一些資金，但不能達(dá)到徹底消解不良率的目的，因此銀行做該業(yè)務(wù)的動(dòng)力或許不足。”曾剛坦言。他還說，從需求方而言，由于監(jiān)管明確規(guī)定理財(cái)資金不能對(duì)接不良資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓，因此，其他機(jī)構(gòu)的需求也將不那么旺盛。因此，整體市場規(guī)?；蚴钟邢蕖?/p>

“從過往看，利用信托模式進(jìn)行信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)是主流模式，2015年占比達(dá)到64%，因此對(duì)現(xiàn)有信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)不會(huì)形成大的影響。同時(shí)考慮現(xiàn)有信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)較小，2015年僅235億元，新規(guī)規(guī)避了套利空間，加之資產(chǎn)荒延續(xù)，短期新增流轉(zhuǎn)需求可能規(guī)模有限。”華融信托管理部研究員袁吉偉也表示。