國有大行“最艱難”時期已過！中農(nóng)建上半年凈賺3719億

國有大行"最艱難"時期已過！中農(nóng)建上半年凈賺3719億，盈利增速均突破5%

28日晚間，國有四大行中，中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行分別發(fā)布2018年上半年業(yè)績，這三家銀行合計實現(xiàn)凈利潤3719.04億元。從凈利潤增速、凈息差和不良率等關(guān)鍵指標(biāo)看，國有大行“最艱難”時期已過，經(jīng)營情況持續(xù)向好。

上半年，中行實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤(下同)1090.88億元，同比增長5.21%；農(nóng)行凈利潤為1157.89億元，同比增長 6.6%；建行則為1470.27億元，同比增長6%左右。三家銀行的凈利潤增幅繼續(xù)回升，凈息差、不良資產(chǎn)也持續(xù)改善。

凈息差持續(xù)改善

凈利息收入依舊是銀行營業(yè)收入的“重頭戲”，得益于凈息差(NIM)的持續(xù)改善，三家銀行的凈利息收入和營業(yè)收入也不斷向好發(fā)展。

農(nóng)行方面，2018年上半年實現(xiàn)凈利息收入同比增加225.10億元，其中規(guī)模增長引起凈利息收入增加114.68億元，利率變動導(dǎo)致凈利息收入增加110.42億元。2018年上半年，農(nóng)行凈息差為2.35%，同比上升11個基點。

據(jù)農(nóng)行半年報解釋，凈息差和凈利差同比上升，原因有兩個：一是，農(nóng)行加強貸款定價管理，持續(xù)優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，貸款平均收益率有所提升；二是，受市場流動性趨緊等因素影響，非重組類債券和存拆放同業(yè)收益率上升。正是得益于凈息差的明顯改善，農(nóng)行上半年營收增速也實現(xiàn)了超10%的雙位數(shù)增長。

中行方面，上半年實現(xiàn)集團凈利息收入1767.01億元，增長7.06%。凈息差1.88%，同比上升4個基點。半年報中介紹，影響凈息差的主要因素包括：一是持續(xù)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。上半年，內(nèi)地人民幣個人貸款平均余額在內(nèi)地人民幣客戶貸款中的占比較上年同期提升2.17個百分點，內(nèi)地人民幣活期存款平均余額在內(nèi)地人民幣客戶存款中的占比較上年同期提升 1.1個百分點；二是受央行定向降準(zhǔn)利好影響。

同樣受央行定向降準(zhǔn)及加大存款推動力度等影響，建行凈息差的升幅更大，同比上升17個基點，達到2.34%。

值得注意的是，在普遍“存款荒”的行業(yè)大背景下，大行的存款競爭優(yōu)勢凸顯。中行上半年核心存款不斷夯實，集團客戶存款較上年末新增6949億元，增長5.09%，增速快于貸款增速，在負(fù)債中的占比較上年末提升0.48個百分點。據(jù)中行半年報解釋，該行持續(xù)做好代發(fā)薪資、代收付等基礎(chǔ)服務(wù)，優(yōu)化完善個人大額存單產(chǎn)品功能，穩(wěn)步拓展行政事業(yè)單位客戶，加強維護基本結(jié)算客戶和現(xiàn)金管理客戶。

農(nóng)行、建行情況類似，其中，農(nóng)行上半年新增存款7456.54億元，增長4.6%，但增速低于貸款增速。盡管個人存款增速略有放緩，但個人存款日均余額、 日均增量均保持同業(yè)首位。

不良貸款率好轉(zhuǎn)

在風(fēng)險管理方面，上半年三家國有大行均持續(xù)加大不良貸款核銷力度，不良率均實現(xiàn)下降。中行方面，截至6月末，集團不良貸款余額較上年末增加48.35億元。不良貸款率1.43%，比上年末下降0.02個百分點。上半年累計化解不良資產(chǎn)753億元，同比多化解18億元。

建行不良余額則較上年末增加64.63億元；不良貸款率1.48%，較上年末下降0.01個百分點。

農(nóng)行則實現(xiàn)了不良“雙降”，截至6月30日，不良貸款余額較上年末減少81.37億元；不良貸款率1.62%，較上年末下降0.19個百分點。分行業(yè)看，不良貸款率下降較多的兩個行業(yè)為批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)，分別較上年末下降1.77和0.56個百分點。

據(jù)了解，農(nóng)行之所以在控制不良貸款生成方面取得較好成績，主要是因為推動信用風(fēng)險化解和風(fēng)險治理，對不同類型風(fēng)險化解客戶進行差異化管理。持續(xù)加強地方政府信用業(yè)務(wù)管理，對存量業(yè)務(wù)開展全面清理。此外，推進 “凈表計劃”，強化自主清收，拓寬不良貸款清收處置渠道，加大清收處置力度。

不過，在資本充足率方面，中行與其他兩家銀行有所差別，其上半年的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率等關(guān)鍵指標(biāo)均較去年末出現(xiàn)下滑。

相比之下，得益于今年4月發(fā)行400億元二級資本債和6月完成千億定增，農(nóng)行的資本實力明顯增強，上述三個資本充足指標(biāo)均較去年末實現(xiàn)回升。

下半年防范化解風(fēng)險依然是大行的主要任務(wù)。農(nóng)行方面就表示，下半年，將守牢風(fēng)控案防底線，密切關(guān)注影子銀行、僵尸企業(yè)、地方政府債務(wù)、美方挑起的貿(mào)易戰(zhàn)等潛在風(fēng)險積聚，嚴(yán)防信用風(fēng)險，強化流動性風(fēng)險管控，做好股票質(zhì)押業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范，加強反洗錢合規(guī)管理。推進資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)體系改革，盡早適應(yīng)資管新規(guī)的要求。