最高法：嚴(yán)厲懲治證券犯罪行為 防范化解資本市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

中國(guó)法院網(wǎng)消息，近日，最高人民法院印發(fā)《最高人民法院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)金融審判工作的若干意見(jiàn)》。就人民法院貫徹落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神，加強(qiáng)金融審判工作，保障經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)健康發(fā)展提出了30項(xiàng)意見(jiàn)。

據(jù)了解，金融審判是人民法院司法審判工作的重要組成部分，是人民法院服務(wù)和保障金融穩(wěn)定發(fā)展的重要途徑。第五次全國(guó)金融工作會(huì)議召開(kāi)后，最高人民法院深入學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)金融工作會(huì)議上發(fā)表的重要講話精神，研究部署具體工作舉措，緊緊圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革三項(xiàng)任務(wù)，就加強(qiáng)金融審判工作，制定出臺(tái)了該《意見(jiàn)》。

《意見(jiàn)》要求，要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，引導(dǎo)和規(guī)范金融交易。要遵循經(jīng)濟(jì)、金融的發(fā)展規(guī)律，以金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為價(jià)值本源，依法審理各類金融案件。對(duì)于能夠?qū)嶋H降低交易成本，實(shí)現(xiàn)普惠金融，合法合規(guī)的金融交易模式依法予以保護(hù)。對(duì)以金融創(chuàng)新為名掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避金融監(jiān)管、進(jìn)行制度套利的金融違規(guī)行為，要以其實(shí)際構(gòu)成的法律關(guān)系確定其效力和權(quán)利義務(wù)。對(duì)于以金融創(chuàng)新名義非法吸收公眾存款或者集資詐騙，構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。

在降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)成本，解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難的問(wèn)題上，《意見(jiàn)》要求，嚴(yán)格依法規(guī)制高利貸，對(duì)超過(guò)民間借貸利率司法保護(hù)上限的利息不予保護(hù)，以降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。依法認(rèn)定新類型擔(dān)保的法律效力的方式，增強(qiáng)中小微企業(yè)融資能力。依法審理證券、期貨民商事糾紛案件，規(guī)范資本市場(chǎng)投融資秩序，引導(dǎo)把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求。準(zhǔn)確適用保險(xiǎn)法審理保險(xiǎn)合同糾紛案件，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)揮長(zhǎng)期穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理和保障的功能。

《意見(jiàn)》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題給予了高度的關(guān)注?！兑庖?jiàn)》規(guī)定，依法認(rèn)定互聯(lián)網(wǎng)金融所涉具體法律關(guān)系，據(jù)此確定各方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)。依法嚴(yán)厲打擊涉互聯(lián)網(wǎng)金融或者以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行的違法犯罪行為，規(guī)范和保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展。

對(duì)于涉及私募股權(quán)投資、委托理財(cái)、資產(chǎn)管理等新類型金融交易糾紛案件，《意見(jiàn)》要求，要加強(qiáng)新類型金融案件的研究和應(yīng)對(duì)，準(zhǔn)確適用合同法、公司法、合伙企業(yè)法、信托法等法律規(guī)范，確定各方當(dāng)事人之間的權(quán)利義務(wù)。發(fā)布指導(dǎo)性案例，通過(guò)類案指導(dǎo)，統(tǒng)一裁判尺度。

針對(duì)實(shí)踐中存在的無(wú)金融資質(zhì)的國(guó)有企業(yè)變相從事金融業(yè)務(wù)，成為貸款通道的問(wèn)題，《意見(jiàn)》要求，對(duì)其變相從事金融業(yè)務(wù)，套取金融機(jī)構(gòu)信貸資金又高利轉(zhuǎn)貸的，應(yīng)當(dāng)依法否定其放貸行為的法律效力，并通過(guò)向相應(yīng)的主管部門(mén)提出司法建議等方式，遏制其通道業(yè)務(wù)，引導(dǎo)其回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

《意見(jiàn)》把依法防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)金融安全放到了更為重要的位置。要求通過(guò)充分發(fā)揮破產(chǎn)審判的功能，依法處置“僵尸企業(yè)”，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)去杠桿。對(duì)于已不具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和營(yíng)運(yùn)價(jià)值的“僵尸企業(yè)”，及時(shí)進(jìn)行破產(chǎn)清算，化解過(guò)剩產(chǎn)能，降低企業(yè)杠桿率。對(duì)于雖然喪失清償能力，但仍能適應(yīng)市場(chǎng)需要、具有營(yíng)運(yùn)價(jià)值的企業(yè)，則要綜合運(yùn)用破產(chǎn)重整、和解制度手段進(jìn)行拯救，優(yōu)化社會(huì)資源配置，實(shí)現(xiàn)企業(yè)再生。

在依法保護(hù)金融債權(quán)方面，《意見(jiàn)》要求，依法打擊逃廢金融債權(quán)的行為，提高審判效率，降低金融債權(quán)實(shí)現(xiàn)成本。對(duì)金融不良債權(quán)處置過(guò)程中出現(xiàn)的新情況新問(wèn)題，《意見(jiàn)》要求，要統(tǒng)一裁判標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)金融不良債權(quán)處置的市場(chǎng)化、法治化進(jìn)程。

非法集資行為危害人民群眾財(cái)產(chǎn)安全和社會(huì)穩(wěn)定，打擊懲治非法集資行為是防范金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)?！兑庖?jiàn)》要求，要依法公正高效審理非法集資案件，持續(xù)保持對(duì)非法集資犯罪打擊的高壓態(tài)勢(shì)。針對(duì)非法集資犯罪案件參與人數(shù)多，涉案金額大，波及面廣、行業(yè)和區(qū)域相對(duì)集中的特點(diǎn)，加強(qiáng)與職能機(jī)關(guān)、地方政府的信息溝通和協(xié)調(diào)配合，提升處置效果，切實(shí)保障被害人的合法權(quán)益，有效維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。

對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)存在的泡沫和潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，《意見(jiàn)》要求，依法妥善審理相關(guān)案件，有效防范房地產(chǎn)市場(chǎng)潛在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融穩(wěn)定和金融安全的傳導(dǎo)與沖擊，引導(dǎo)房產(chǎn)交易回歸居住屬性。

在規(guī)范整治資本市場(chǎng)方面，《意見(jiàn)》要求，依法嚴(yán)厲懲治證券犯罪行為，防范和化解資本市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)的持續(xù)健康發(fā)展。

針對(duì)地方交易場(chǎng)所未經(jīng)許可或者超越經(jīng)營(yíng)許可范圍開(kāi)展的違法違規(guī)交易行為，《意見(jiàn)》規(guī)定，要嚴(yán)格依照相關(guān)法律和行政法規(guī)的禁止性規(guī)定，否定其法律效力，明確交易場(chǎng)所的民事責(zé)任，有效防范區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。

在防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，《意見(jiàn)》要求，依法認(rèn)定政府違法提供擔(dān)保的法律責(zé)任，規(guī)范政府行為。依法認(rèn)定地方政府利用平臺(tái)公司融資、政府和社會(huì)資本合作（PPP）、投資基金、購(gòu)買(mǎi)服務(wù)等方式變相舉債作出的行政行為或者簽訂的行政協(xié)議的性質(zhì)、效力和責(zé)任，明確裁判規(guī)則，劃出責(zé)任邊界，有效防范地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的集聚。

在外部金融風(fēng)險(xiǎn)的防范應(yīng)對(duì)方面，《意見(jiàn)》要求，依法審理涉外投資案件，加強(qiáng)對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略下跨境投資的金融安全與金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究應(yīng)對(duì)，準(zhǔn)確認(rèn)定規(guī)避國(guó)家外匯管制政策的跨境投資行為的法律效力。

為依法服務(wù)和保障金融改革，《意見(jiàn)》在建立和完善適應(yīng)金融審判工作需要的新機(jī)制方面，也有諸多新的舉措。面對(duì)金融改革和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)整的新形勢(shì)新要求，《意見(jiàn)》規(guī)定，要維護(hù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法履行監(jiān)管職責(zé)，積極推動(dòng)、監(jiān)督和維護(hù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法行政。強(qiáng)化金融監(jiān)管和金融審判的銜接配合,推動(dòng)形成統(tǒng)一完善的金融法治體系。通過(guò)有效引入外部資源，探索完善金融審判的多元化糾紛解決機(jī)制，促進(jìn)金融糾紛依法、公正、高效解決，切實(shí)維護(hù)各方當(dāng)事人的合法權(quán)益，有效降低當(dāng)事人的維權(quán)成本。

《意見(jiàn)》將提升金融審判的信息化水平作為加強(qiáng)金融審判工作、發(fā)揮金融審判職能的重要途徑。據(jù)了解，人民法院將結(jié)合“智慧法院”建設(shè)，探索建立金融審判信息平臺(tái)，研究建立以金融機(jī)構(gòu)為當(dāng)事人的民商事案件信息管理系統(tǒng)，實(shí)時(shí)反映金融機(jī)構(gòu)涉訴信息。充分挖掘運(yùn)用司法大數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對(duì)金融案件的審判管理和分析研判，定期形成金融審判大數(shù)據(jù)分析報(bào)告，研究解決具有普遍性、趨勢(shì)性的法律問(wèn)題，為區(qū)域性、行業(yè)性、系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防范預(yù)警和重大決策提供信息支持。

《意見(jiàn)》將金融審判專業(yè)化提升到了更為重要的地位，并提出了金融專業(yè)化建議和隊(duì)伍專業(yè)化的重要舉措。據(jù)了解，人民法院將根據(jù)金融機(jī)構(gòu)分布和金融案件數(shù)量情況，在金融案件相對(duì)集中的地區(qū)選擇部分法院設(shè)立金融審判庭，探索實(shí)行金融案件的集中管轄。在其他金融案件較多的中級(jí)法院，可以根據(jù)案件情況設(shè)立專業(yè)化的金融審判庭或者金融審判合議庭。建立與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)交流掛職、聯(lián)合開(kāi)展業(yè)務(wù)交流等金融審判專業(yè)人才的培養(yǎng)機(jī)制，有針對(duì)性地開(kāi)展金融審判專題培訓(xùn)，努力造就一支既懂法律、又懂金融的高素質(zhì)金融審判隊(duì)伍，不斷提升金融審判的專業(yè)化水平。

此外，《意見(jiàn)》還對(duì)加強(qiáng)金融司法研究等問(wèn)題作出了規(guī)定，以推動(dòng)金融法治理論與金融審判實(shí)踐的深度融合，為金融審判提供智力支持。