新三板一周七宗“最”（9.19-9.23）

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)9月23日訊（記者 胡雨）本周股轉(zhuǎn)系統(tǒng)多次發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，看得出伴隨著上周私募準(zhǔn)備做市的利好，監(jiān)管力度也在不斷加強(qiáng)。今天中國(guó)新三板的小編為大家梳理一下本周新三板市場(chǎng)的7宗“最”。

最重視：國(guó)務(wù)院拓寬創(chuàng)投退出渠道 首提改善新三板流動(dòng)性

9月20日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，要求進(jìn)一步完善創(chuàng)業(yè)投資退出機(jī)制，拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道。充分發(fā)揮主板、創(chuàng)業(yè)板、新三板以及區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)功能，暢通創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道。完善新三板交易機(jī)制，改善市場(chǎng)流動(dòng)性。鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)投資以并購(gòu)重組等方式實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化退出，規(guī)范發(fā)展專業(yè)化并購(gòu)基金。

南山投資創(chuàng)始合伙人周運(yùn)南在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)分析，《意見(jiàn)》把“充分發(fā)揮新三板市場(chǎng)功能”作為“暢通創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道”，同時(shí)重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)“完善新三板交易機(jī)制，改善市場(chǎng)流動(dòng)性”，首先證明高層明確了新三板在創(chuàng)業(yè)投資退出中的重要地位，同時(shí)證明了可以通過(guò)加強(qiáng)新三板的流動(dòng)性，更好地服務(wù)于創(chuàng)業(yè)投資退出，更證明了新三板交易的有效性。

最期待：股轉(zhuǎn)三地座談創(chuàng)新層政策 新三板大宗交易平臺(tái)或推出

記者了解到，9月20日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）在北京、上海、廣州三地分別召開(kāi)了座談會(huì)，圍繞分層后的差異化制度和交易制度完善優(yōu)化，聽(tīng)取企業(yè)和機(jī)構(gòu)建議。

記者了解到，大宗交易平臺(tái)的初稿已經(jīng)形成，新三板大宗交易平臺(tái)或有望推出。

最警惕：新三板股權(quán)騙局屢現(xiàn) 股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)提示投資風(fēng)險(xiǎn)

近日全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)罕見(jiàn)地在官方網(wǎng)站，官方微信平臺(tái)等多處信息發(fā)布場(chǎng)所連續(xù)數(shù)天發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示。

風(fēng)險(xiǎn)提示的主要內(nèi)容則直指兜售新三板掛牌、擬掛牌企業(yè)原始股或利用投資者對(duì)交易方式不熟悉誘使投資者接盤(pán)等行為。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)則特別提示注意風(fēng)險(xiǎn)。并表示近期，有不法機(jī)構(gòu)和人員通過(guò)電話、微信、互聯(lián)網(wǎng)等方式虛假宣傳新三板掛牌公司擬IPO、轉(zhuǎn)板、并購(gòu)或定向發(fā)行股票等信息，并通過(guò)提供墊資開(kāi)戶，以原始股轉(zhuǎn)讓等方式向投資者高價(jià)出售掛牌公司股票獲取巨額利潤(rùn)，導(dǎo)致受害人蒙受重大經(jīng)濟(jì)損失。

最待觀察：新三板私募做市試點(diǎn)啟動(dòng) 30天內(nèi)首批遴選不超10家

9月14日發(fā)布了《私募機(jī)構(gòu)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)做市業(yè)務(wù)試點(diǎn)專業(yè)評(píng)審方案》，當(dāng)中顯示，自該方案公布后的30個(gè)工作日里，有意向的私募機(jī)構(gòu)就可報(bào)送申請(qǐng)材料了。股轉(zhuǎn)系統(tǒng)稱，私募機(jī)構(gòu)開(kāi)展做市業(yè)務(wù)，有利于豐富新三板做市機(jī)構(gòu)類型、有效發(fā)揮私募機(jī)構(gòu)定價(jià)能力、改善新三板市場(chǎng)流動(dòng)性，對(duì)提高全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)服務(wù)中小微企業(yè)能力具有積極意義。

由于私募機(jī)構(gòu)受監(jiān)管程度、規(guī)范運(yùn)作水平、合規(guī)意識(shí)相較于證券公司有所差距，為控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，初期采取試點(diǎn)方式，并適當(dāng)控制試點(diǎn)規(guī)模，首批試點(diǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量不超過(guò)10家。待試點(diǎn)開(kāi)展一段時(shí)間后適時(shí)總結(jié)試點(diǎn)效果，評(píng)估進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)的可行性。

最慘：廈門已有12家新三板企業(yè)受“莫蘭蒂”影響 幸無(wú)人員傷亡

近日，閩南地區(qū)遭受建國(guó)以來(lái)最強(qiáng)臺(tái)風(fēng)“莫蘭蒂”的影響，9月22日廈門地區(qū)又有太陽(yáng)城、思爾特兩家企業(yè)發(fā)布災(zāi)害損失公告。此前，廈門地區(qū)在9月21日有樂(lè)麥技術(shù)、愛(ài)芯環(huán)保兩家企業(yè)，9月20日有海普銳、凱納股份、創(chuàng)業(yè)人3家企業(yè)，9月19日有東帝士、江平生物、美潤(rùn)股份、佳創(chuàng)科技和天藝傳媒5家企業(yè)發(fā)布受臺(tái)風(fēng)災(zāi)害損失公告。

所幸的是，在本次強(qiáng)臺(tái)風(fēng)及強(qiáng)降雨災(zāi)害過(guò)程中以上12家企業(yè)均未出現(xiàn)人員傷亡。

最瘋狂：新三板質(zhì)押4公司押上全部身家吳曉波汪潮涌也玩質(zhì)押

股權(quán)質(zhì)押，一般用于公司貸款擔(dān)保等，在A股市場(chǎng)上不鮮見(jiàn)，在新三板市場(chǎng)也較常見(jiàn)現(xiàn)象，中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者統(tǒng)計(jì)，今年來(lái)截至9月13日共有近900家公司存在股權(quán)質(zhì)押，質(zhì)押期限從幾個(gè)月到十幾年不等，質(zhì)押股權(quán)比例也有較大差距，其中四家公司股權(quán)質(zhì)押達(dá)到100%。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)，不只是眾多普通掛牌公司股東通過(guò)股份質(zhì)押獲取資金，一些新三板上名人也搞股權(quán)質(zhì)押，例如藍(lán)獅子股東吳曉波、信中利第一大股東汪超涌（汪潮涌）。

最無(wú)奈：新三板再融資冰點(diǎn)40家公司終止定增

“從新三板各個(gè)項(xiàng)目的定增來(lái)看，基本上發(fā)出去的難度都大幅上升。特別是已經(jīng)掛牌的PE也是處在監(jiān)管的風(fēng)口，一般都不去投他們的定增了?！?月21日，光大證券廣州投行部一位新三板項(xiàng)目負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。

新三板定增市場(chǎng)也未能從低迷狀態(tài)走出來(lái)。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，按定增股份掛牌計(jì)算，當(dāng)月僅有43家新三板企業(yè)順利實(shí)現(xiàn)再融資。不過(guò)，43家企業(yè)募集資金金額也從計(jì)劃的7.9億元減少至6.2億元，縮水逾二成。