風(fēng)口上的綠色金融：拓荒者興業(yè)銀行的十年路和下一步

多方發(fā)力，我國綠色金融體系建設(shè)正被推上“快車道”。

在中國的推動下，G20杭州峰會首次將綠色金融納入議題；中央深改組會議日前審議通過《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，發(fā)展綠色金融已成為供給側(cè)改革的重要內(nèi)容。綠色金融已經(jīng)處于風(fēng)口之上。

“我國綠色金融將迎來新一輪爆發(fā)性增長的機(jī)遇，越來越多國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加入綠色金融的角逐和競爭，這是一種必然趨勢。”興業(yè)銀行董事長高建平接受《第一財經(jīng)日報》獨家專訪時表示。

從2006年首推節(jié)能減排貸款，2008年采納赤道原則，再到把發(fā)展綠色金融上升為集團(tuán)戰(zhàn)略，曾經(jīng)的“拓荒者”興業(yè)銀行已植“綠”十年，目前全行綠色金融融資余額超過4300億元，在企業(yè)融資余額中的占比超過14%。

過去十年，興業(yè)銀行在綠色金融上實現(xiàn)了哪些戰(zhàn)略構(gòu)想？對綠色金融是否可兼顧商業(yè)性與公益性，興業(yè)作為“過來人”如何判斷其可行性？又如何看待綠色金融的前景？本報記者就此專訪了高建平。

綠色金融的可行性

第一財經(jīng)日報：外界有種疑惑：綠色金融可否兼顧商業(yè)性與公益性？對商業(yè)銀行而言，綠色金融是否具有商業(yè)可持續(xù)性？興業(yè)銀行選擇綠色金融是否經(jīng)過了深思熟慮？

高建平：的確是深思熟慮后的戰(zhàn)略選擇。當(dāng)然，這有一個逐步探索、論證完善的過程，不是一蹴而就，更不是突發(fā)奇想。我們經(jīng)過反復(fù)論證，最終從三個方面確認(rèn)了將發(fā)展綠色金融定義為企業(yè)級戰(zhàn)略的可行性。

一是發(fā)展綠色金融符合國際潮流，且綠色金融屬于商業(yè)性與公益性兼得的創(chuàng)新業(yè)務(wù)。

從國際上看，當(dāng)時美國60%的銀行正在將傳統(tǒng)信貸管理流程進(jìn)行“綠色化”改造，涉及綠色債券、證券化、信用卡等，歐盟更是在2008年宣布之后三年投資1050億歐元支持綠色經(jīng)濟(jì)。國外有學(xué)者以美國幾十只共同基金為研究對象，實證發(fā)現(xiàn)投資的財務(wù)績效與納入考慮的環(huán)境與社會風(fēng)險因素數(shù)量呈U形關(guān)系，在一定階段，投資決策考慮的環(huán)境與社會風(fēng)險指標(biāo)越多，投資收益上升趨勢越顯著。這說明，發(fā)展綠色金融具有商業(yè)可行性。

二是發(fā)展綠色金融尤其是采納赤道原則，有利于銀行提升差異化優(yōu)勢。

通過發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)尤其是采納赤道原則，我行借鑒成熟的國際規(guī)則，快速建立起一套科學(xué)的環(huán)境和社會風(fēng)險管理制度，改進(jìn)原先略顯薄弱的公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管理體系。短期內(nèi)看似增加了業(yè)務(wù)流程，影響規(guī)模擴(kuò)張，但長期看，對銀行經(jīng)營尤其是公司治理和風(fēng)險管理水平的提升是顯著的。

三是發(fā)展綠色金融符合政策和監(jiān)管導(dǎo)向。

2007年以來，央行、銀監(jiān)會、環(huán)保部等部門加快引入綠色金融的先進(jìn)理念，并出臺一系列政策加以鼓勵，比如出臺了《綠色信貸指引》，給出了金融機(jī)構(gòu)綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)等。發(fā)展綠色金融，不僅符合政策和監(jiān)管要求，而且能搶占業(yè)務(wù)發(fā)展先機(jī)，樹立起差異化競爭優(yōu)勢（愛基,凈值,資訊）。

日報：既然綠色金融戰(zhàn)略是一個逐步論證完善的過程，那么十年前什么促使興業(yè)邁出第一步？

高建平：實事求是講，興業(yè)銀行的綠色金融事業(yè)是外部機(jī)遇啟發(fā)、內(nèi)部創(chuàng)新推動以及履行企業(yè)社會責(zé)任三者共融的產(chǎn)物。

從外部機(jī)遇講，2004年因為要上市，我們引進(jìn)了國際金融公司（IFC）等三家境外投資者。IFC擁有先進(jìn)的中小私營企業(yè)項目風(fēng)險管控技術(shù)，一直是我行學(xué)習(xí)的對象。2005年，IFC準(zhǔn)備在中國引入能效融資項目，盡管規(guī)模不大，首期才4.6億元，但我們想“邊干邊學(xué)”，積極回應(yīng)，次年便創(chuàng)新推出了首款綠色信貸產(chǎn)品——節(jié)能減排貸款，開啟了綠色金融市場的“新藍(lán)海”。

從內(nèi)部看，追求創(chuàng)新，以創(chuàng)新贏得市場一直是興業(yè)的重要文化與基因。所以，盡管當(dāng)時國內(nèi)綠色金融還是一片空白，但我們敏銳地意識到其理念和技術(shù)的先進(jìn)性，果斷決定全面跟進(jìn)。

最后，很重要的一點，是基于企業(yè)社會責(zé)任。要成為一流銀行、百年老店，不僅要懂“在商言商”，更要有理想和情懷，有責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。綠色金融不僅可以拓寬銀行業(yè)務(wù)，獲取經(jīng)濟(jì)效益，還能幫助企業(yè)管理風(fēng)險，促進(jìn)人與環(huán)境、自然和諧發(fā)展。這是多方共贏的業(yè)務(wù)，值得舉全行之力，從戰(zhàn)略上去推動和發(fā)展。我們欣喜地找到了一條與眾不同但更可持續(xù)的履行社會責(zé)任道路。

日報：作為一項戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，十年來綠色金融給興業(yè)帶來哪些影響？

高建平：發(fā)展綠色金融包括采納赤道原則，對興業(yè)銀行的影響是全面和深刻的。

一是促進(jìn)了公司治理理念和文化的提升。發(fā)展綠色金融推動我行公司治理理念實現(xiàn)了從股東利益至上，到兼顧各相關(guān)者利益，再到倡導(dǎo)環(huán)境、社會、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)一和諧可持續(xù)發(fā)展的三段式飛躍，這也是我們獲得客戶信任、社會支持，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心能力。

二是開辟了新的業(yè)務(wù)門類，加快了經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐。經(jīng)過十年不懈開拓創(chuàng)新，我行已形成門類齊全、品種豐富，涵蓋綠色“融資、租賃、信托、基金、投資、消費”等在內(nèi)的集團(tuán)綠色產(chǎn)品體系，綠色金融已經(jīng)成為興業(yè)銀行集團(tuán)重要的業(yè)務(wù)門類。

更重要的是大大加快了我們經(jīng)營轉(zhuǎn)型的步伐。赤道原則是一整套操作性很強的風(fēng)險識別、管理指標(biāo)和工具，采納赤道原則，將環(huán)境與社會風(fēng)險管理植入業(yè)務(wù)流程，有利于更加科學(xué)合理地甄選業(yè)務(wù)，排除或化解潛在的風(fēng)險項目，為銀行轉(zhuǎn)型提供了可參照的規(guī)則。目前我行綠色金融融資余額超過4300億元，在企業(yè)融資余額中的占比超過14%，而不良率遠(yuǎn)低于行業(yè)和我行不良資產(chǎn)平均水平。

從另一個角度看，提供綠色金融服務(wù)，將赤道原則的要義和要求向客戶傳導(dǎo)，可以提升客戶的管理風(fēng)險能力和長期盈利能力，這將反過來促進(jìn)銀行長期績效的提升。綜合來看，有利于銀行RAROC（風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率）的提升，這正是銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的一個根本目標(biāo)。

三是發(fā)展綠色金融不僅為我行贏得榮譽，也在國際上展示了中國的良好形象，為國家增加了美譽，這是我們感到自豪的。

綠色金融的市場空間

日報：國內(nèi)已有多家銀行加入綠色金融角逐行列，您如何看待綠色金融的發(fā)展前景與日趨激烈的同業(yè)競爭？

高建平：我國綠色金融將迎來新一輪爆發(fā)性增長的機(jī)遇，越來越多國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)加入綠色金融的角逐和競爭，這是一種必然趨勢，我們不僅不擔(dān)心，相反還非常歡迎。

一方面，國內(nèi)綠色金融市場總體處于起步階段，未來發(fā)展空間十分巨大；另一方面，更多金融機(jī)構(gòu)參與其中，有利于促進(jìn)綠色金融市場加快成熟和規(guī)范。

據(jù)中國環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會課題組估算，2015至2030年，我國綠色融資需求將達(dá)40萬億~123萬億元。如此大的市場空間，足以容納更多的競爭者。

我行在綠色金融市場已深耕十年。比較而言，在綠色金融產(chǎn)品線的完整性、制度體系、組織架構(gòu)體系規(guī)范性以及專業(yè)技術(shù)與人才隊伍的儲備上，具有領(lǐng)先優(yōu)勢。

現(xiàn)在國內(nèi)綠色金融發(fā)展進(jìn)入一個新階段。興業(yè)不會忘記“初心”，財富不是自私、資源應(yīng)該共利，人與自然、環(huán)境、社會和諧共處是我們的共同使命。

未來在繼續(xù)扮演好綠色金融開拓者、創(chuàng)新者以及“布道者”角色的基礎(chǔ)上，我們要把興業(yè)銀行集團(tuán)打造成為全球一流的綠色金融綜合服務(wù)提供商。

一是堅定不移發(fā)展多元融資，舉集團(tuán)之力，發(fā)揮綜合經(jīng)營優(yōu)勢，進(jìn)一步做大做強綠色金融融資業(yè)務(wù)。

二是大膽探索發(fā)展各類投資和交易服務(wù)業(yè)務(wù)，推動構(gòu)建多層次的綠色金融市場體系，保持創(chuàng)新優(yōu)勢。比如大力發(fā)展綠色金融資產(chǎn)的證券化流轉(zhuǎn)；積極開展綠色金融債券的承銷發(fā)行，并穩(wěn)步開展二級市場投資及做市交易業(yè)務(wù)；積極參與全國統(tǒng)一的碳資產(chǎn)交易市場建設(shè)，探索參與碳市場交易和做市等等。

三是繼續(xù)跟進(jìn)國家“一帶一路”戰(zhàn)略，穩(wěn)步推動綠色金融業(yè)務(wù)的國際化經(jīng)營，參與國際市場。比如研究編制“興業(yè)綠色債券指數(shù)”、環(huán)境與社會績效指標(biāo)等綠色金融系列指數(shù)，并繼續(xù)參與綠色金融國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，為中國企業(yè)在國際金融市場上爭取更多更強的話語權(quán)。

四是有效發(fā)揮興業(yè)獨有的銀銀平臺聯(lián)盟優(yōu)勢，為國內(nèi)中小銀行發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)提供產(chǎn)品、技術(shù)支持和咨詢服務(wù)。目前，赤道原則84個成員中有57家與我們建立了代理行關(guān)系，未來將通過銀銀平臺把這種國際渠道優(yōu)勢發(fā)揮出來，在增進(jìn)國際國內(nèi)金融交流上充當(dāng)好“橋梁”，加快國內(nèi)金融企業(yè)綠色金融的發(fā)展步伐。