P2P變身“金融科技公司” 能避開網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則嗎

日前的網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則靴子落地，P2P業(yè)內(nèi)群象如何？

一面是擁抱監(jiān)管，一面是惶恐不已。

記者了解到，有的公司實(shí)際上早已主動(dòng)“變形”，希望能避開網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管細(xì)則，其中一種做法就是變成金融科技公司。

九成以上P2P需整改

到底有多少P2P需要投入到整改的大潮中呢？

九成以上。

以ICP許可證來(lái)看，全國(guó)目前2400家左右的P2P網(wǎng)貸公司，截止到8月拿到許可證的才31家，也就是說(shuō)95%以上的P2P需要在地方金融監(jiān)管部門備案登記之后，再去申請(qǐng)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可。

而讓不少企業(yè)聞風(fēng)喪膽的是網(wǎng)貸限額，即單一個(gè)體、自然人在同一平臺(tái)上的借款上限是20萬(wàn)元，在多個(gè)平臺(tái)的借款上限是100萬(wàn)元；單一組織、法人在同一平臺(tái)上借款上限為100萬(wàn)元，在多個(gè)平臺(tái)的借款上限是500萬(wàn)元。這一規(guī)定充分表現(xiàn)了當(dāng)局要把互聯(lián)網(wǎng)金融“普惠化”的意圖。

然而根據(jù)網(wǎng)貸之家的借款限額壓力測(cè)試選擇了數(shù)據(jù)比較全的851家平臺(tái)，結(jié)果顯示，平臺(tái)借款人人均待還金額20萬(wàn)元以上的平臺(tái)數(shù)量占比達(dá)到72.74%，人均待還金額在100萬(wàn)元以上的為46.06%；企業(yè)借款人待還金額超過(guò)100萬(wàn)元的人數(shù)占比達(dá)到了5.41%，待還金額占比達(dá)到了78.09%。

在這一項(xiàng)規(guī)定上，專注消費(fèi)金融和小額貸款的企業(yè)受影響不大，必須轉(zhuǎn)型的重災(zāi)區(qū)是絕大多數(shù)房貸、部分車貸、絕大多數(shù)企業(yè)貸和供應(yīng)鏈金融。與這些大額資產(chǎn)對(duì)接的知名P2P有陸金所、搜易貸、PPmoney、鏈家理財(cái)?shù)?，而業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為受沖擊最大的是專長(zhǎng)做千萬(wàn)級(jí)、上億級(jí)房地產(chǎn)融資項(xiàng)目的深圳P2P紅嶺創(chuàng)投，這就難怪紅嶺創(chuàng)投董事長(zhǎng)周世平表示：“對(duì)于辦法中的借款限額持保留意見，從行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，信用中介必不可少，傳統(tǒng)銀行仍然有大量企業(yè)融資服務(wù)無(wú)法覆蓋。”好在紅嶺創(chuàng)投從今年以來(lái)似乎嗅到了監(jiān)管風(fēng)向，開始涉足小額業(yè)務(wù)，為壞賬兜底的一向做派也有了松動(dòng)。

“換馬甲”可規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)嗎

忽如一夜出風(fēng)來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融紛紛變身“金融科技”，把這個(gè)偏義復(fù)詞的重點(diǎn)落在了“科技”上。自從今年2月監(jiān)管層開始互聯(lián)網(wǎng)金融整治以來(lái)，不少曾經(jīng)以“互聯(lián)網(wǎng)金融新貴”自居的企業(yè)，尤其是P2P網(wǎng)貸，紛紛追趕國(guó)外潮流，把自己的名字改成“某某科技金融公司”。此處說(shuō)明一下，國(guó)外P2P統(tǒng)稱為“fintech（金融科技）”公司，而自從美國(guó)土生土長(zhǎng)的Lendit（朗迪）峰會(huì)今年7月落戶中國(guó)上海，不少中國(guó)企業(yè)聞風(fēng)而來(lái)，順便“蛻變”為金融科技公司。

監(jiān)管層對(duì)這種“改頭換姓”的行為不是沒(méi)有意見。在今年7月底的外灘互聯(lián)網(wǎng)金融峰會(huì)上，中國(guó)工商銀行(行情601398,買入)原行長(zhǎng)楊凱生就直言：“現(xiàn)在也許是互聯(lián)網(wǎng)金融的形象和信譽(yù)受到了一定程度污名化的影響，一些人不約而同用‘金融科技’來(lái)代替‘互聯(lián)網(wǎng)金融’。希望通過(guò)說(shuō)法的改變，實(shí)現(xiàn)與原有一些叫法的區(qū)隔。我認(rèn)為這沒(méi)有必要也沒(méi)有什么意義。”

這種行為本來(lái)是為了脫離少數(shù)P2P跑路帶來(lái)的行業(yè)污名化，現(xiàn)在卻成了應(yīng)付監(jiān)管的“鎧甲”。有一家號(hào)稱數(shù)分鐘完成超過(guò)20萬(wàn)元信用貸款審核的公司就對(duì)記者表示，他們是金融科技公司，不是網(wǎng)貸公司，不需要對(duì)此次監(jiān)管細(xì)則有所反應(yīng)。

除了“金融科技”之外，不少公司也把自己的業(yè)務(wù)包裝成“P2B”和“P2G”等，但換個(gè)名字就能避開監(jiān)管嗎？

不能。7月2日，在第二期互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)從業(yè)機(jī)構(gòu)高管培訓(xùn)的現(xiàn)場(chǎng)，央行條法司副司長(zhǎng)劉向民明確指出，F(xiàn)intech（金融科技）將不允許直接從事金融業(yè)務(wù)，而是要與持牌機(jī)構(gòu)合作，而合作的持牌機(jī)構(gòu)也是同樣要受到監(jiān)管的。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融，監(jiān)管層提出了“一致性”和“穿透式”的原則，因此P2P即使是轉(zhuǎn)型為金融科技，只要有網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，也同樣會(huì)受到監(jiān)管。

監(jiān)管細(xì)則仍“有縫可鉆”

被稱為史上最嚴(yán)監(jiān)管的網(wǎng)貸細(xì)則雖然已經(jīng)足夠嚴(yán)謹(jǐn)，但依然存在部分留白，急需配套規(guī)定和監(jiān)管框架，而在上述體系完善之前，可能會(huì)被部分借款人打“擦邊球”。

就以借款上限為例，雖然對(duì)單個(gè)自然人和企業(yè)借款人有限額，但是如果自然人用親戚朋友的身份證申請(qǐng)貸款，甚至通過(guò)不法手段盜用他人身份借款，仍可能突破細(xì)則的限制。同理，一個(gè)企業(yè)也可以通過(guò)多注冊(cè)幾家公司來(lái)獲得500萬(wàn)元以上的貸款。

對(duì)此，融道網(wǎng)生菜金融副總經(jīng)理鄭海陽(yáng)表示，個(gè)人通過(guò)多人身份借款的現(xiàn)象不會(huì)太多，但是企業(yè)確有此需求，“一般對(duì)于個(gè)人的話，只要不是買房、投資、用于公司經(jīng)營(yíng)這樣的需求，20萬(wàn)元已經(jīng)可以滿足絕大多數(shù)的消費(fèi)需求。但是就企業(yè)的情況而言，單個(gè)平臺(tái)100萬(wàn)元的額度可能是不夠的”。

在統(tǒng)計(jì)個(gè)人和企業(yè)在對(duì)平臺(tái)借款總額的過(guò)程中，繞不開的是同業(yè)交流和數(shù)據(jù)共享，而這恰恰是監(jiān)管細(xì)則尚且沒(méi)有覆蓋的問(wèn)題。據(jù)記者了解，部分地方行業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)組織網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)進(jìn)行數(shù)據(jù)共享，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)（愛基,凈值,資訊）金融協(xié)會(huì)也在要求會(huì)員進(jìn)行數(shù)據(jù)報(bào)送，那是不是要建立一份行業(yè)“黑名單”，誰(shuí)來(lái)建？能否覆蓋全國(guó)所有網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)？

說(shuō)到全國(guó)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，不得不提起工信部剛剛建立的“互聯(lián)網(wǎng)金融天羅地網(wǎng)”——8月26日下午，工信部下屬國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)急中心和中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)首次對(duì)外介紹國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)原型系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融總體情況的摸底、實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)預(yù)警企業(yè)異常和違規(guī)情況等功能。

值得一提的是，會(huì)上首次披露了來(lái)自該系統(tǒng)試運(yùn)行期間監(jiān)測(cè)到的數(shù)據(jù)情況：截至8月26日，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)平臺(tái)共發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)8490家，發(fā)現(xiàn)存在異常的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)3398家。相減一下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)存量5000家以上。

網(wǎng)貸之家高級(jí)研究員張葉霞表示，這5000家中除了網(wǎng)貸，還包括第三方支付267家、眾籌369家，此外還有沒(méi)有公開數(shù)量的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品網(wǎng)銷，比如互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)基金等。

另有業(yè)內(nèi)人士表示，之所以存量高于第三方統(tǒng)計(jì)的2400家網(wǎng)貸，是因?yàn)楣俜浇y(tǒng)計(jì)可能將所有的帶互聯(lián)網(wǎng)金融、金融信息服務(wù)名稱和營(yíng)業(yè)范圍的企業(yè)都包含在內(nèi)，其中有可能一些公司已經(jīng)倒閉但沒(méi)有注銷，有一些公司是為了商標(biāo)保護(hù)而注冊(cè)的，實(shí)際沒(méi)有開展經(jīng)營(yíng)，還有一些公司是為了轉(zhuǎn)手倒賣而注冊(cè)的。而業(yè)內(nèi)第三方統(tǒng)計(jì)通常采用爬蟲來(lái)抓取P2P的頁(yè)面數(shù)據(jù)，但現(xiàn)在有一些線下模式的P2P，它們的交易并不通過(guò)網(wǎng)上進(jìn)行，網(wǎng)站只是一個(gè)靜態(tài)的頁(yè)面，這樣的公司也往往被網(wǎng)貸門戶忽視。

所以說(shuō)，界定全國(guó)究竟有多少家P2P，有多少是活躍的，還真的是件難事，只能看之后自動(dòng)備案和申請(qǐng)ICP許可證的數(shù)目了。

除了通過(guò)多人、多法人貸款超越上限的可能做法，許多P2P也有轉(zhuǎn)型成私募或者通過(guò)對(duì)接金融資產(chǎn)交易所來(lái)避開網(wǎng)貸監(jiān)管細(xì)則的可能性。就以上文所說(shuō)的陸金所為例，背靠有銀行牌照的平安集團(tuán)，旗下還有前海金融資產(chǎn)交易所，根本沒(méi)必要把自己的大額業(yè)務(wù)定義為P2P借款，可以有效阻斷本次監(jiān)管細(xì)則的沖擊波。